配资网站a力荐亿配资恒银基金大资管

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配资网站a力荐亿配资如何理解什么是“大资管”

一般意义上的财富管理业务(wealth management),通俗讲配资网站a力荐亿配资就是理财业务,也有称之为“泛资管、大资管”,这些都是一种相对广义、泛泛的财富管理概念,具体深入分析以后,它实际既包括以配资网站a力荐亿配资基金经理为代表的资产管理业务,也包括以财富顾问为代表的狭义财富管理业务这两个方面或说两个环节。

而且这二者所要求的专业技能有较大不同,实际上是金融行业中两个不同的领域。

资产管理业务的典型代表就是基金公司和基金经理,他们通常负责寻找具体的投资项目、某某股票、某某债券等具体投资品种,决定相应的买入卖出时机,他们是理财产品的投资管理人。

其他诸如国内商业银行内部负责理财产品设计的产品部门(如一些银行内部的资产管理部、投资银行部等)、国内信托公司、券商、私募机构等目前都在从事资产管理业务,他们都属于资产管理机构范畴,到处寻找各个具体投资项目、投资标的进行投资,并承担之后的投资管理职责。

而狭义财富管理业务的典型代表就是财富顾问,他们负责站在投资者的角度,帮助投资者寻找符合投资者自身风险偏好特征、适应某一特定时期市场风配资网站a力荐亿配资格的理财产品,即将合适的产品在合适时机销售给合适的客户,他们是理财产品的销售者(如国内商业银行内部的个金部和私人银行部等)。

不同于资产管理机构的内设销售部门,如基金公司的销售部门,他们也在做销售,但他们仅仅是在销售本机构的产品,一般不属于财富顾问的范畴,财富顾问往往需要在不同市场、不同资产管理机构,包括商业银行、证券公司、基金公司、信托公司、私募等机构之中,寻找同类产品中表现最优的产品,而不仅仅是销售本机构的产品。

为了给财富顾问提供丰富的产品选择,国内首家理财产品分销平台金融港应运而生,破除分业经营是狭义财富管理业务的发展趋势。

具体而言,财富顾问除了需要充分了解客户的投资风险偏好选择合适的客户外,最重要的工作就是要能帮助客户在诸多参差不齐的资产管理机构和基金经理之中挑选合适的、同类产品中表现最优的产品和产品管理人,实际就是要有本事筛选出优秀的基金经理,评价该基金经理的投资能力、历史业绩和投资风格;同时财富顾问还要有能力判断评估当前或未来某一时段的市场风格,当前市场适合哪个大类资产,买债券类产品,还是买股票类产品,股票类产品中适合买投资成长类股票的产品,还是投资大盘蓝筹类股票的产品,以便下一步挑选出擅长相应某一类市场风格的基金经理适时推荐给客户;反之,当前是不是应该卖出某类产品等。

这些都需要较强的专业能力,需要始终面对投资市场永恒的变化波动和不确定性,不断学习更新知识,还需要有敬畏市场的态度。

只有具备相应的专业能力,才能更好地服务好客户,赚取相关业务收入,也才能更加有利于防范销售风险,减少销售纠纷。

另一方面,在互联网金融的发展促进下,像金融港这样的分销平台充当了筛选产品的角色,在筛选过程中提供了一定的风控建议,便于财富顾问快捷地挑选优质产品。

大资管时代客户分哪几类

作为银行业,我们也会主动拥抱资本市场这轮改革的牛市,主动拥抱银行的大字管时代,给客户保护好资产,为客户创造价值。

随着经济的转型发展,居民财富的快速积累,中国的资本市场管理行业已经迎来了快速发展的黄金期。

据统计,到去年年底,资本行业的资产总规模已经达到了57.5万亿,这个数字比2013年末增长了40%以上。

从增速来看,公募基金同比增长58%,基金子公司发展速度非常快,同比增长200%以上,可以说速度非常抢眼。

但是从绝对增长来看,目前管理资产规模最大的可能还是银行的理财产品。

去年银行的理财已经超过了15万亿,同比增速也不低达到46%。

可以说大资管时代的到来为银行、金融业各类机构都提供了难得的发展机遇。

现在我们商业银行也正在抓紧布局资产管理业务的发展,加快从信用中介向资产管理中介的转型。

下面我想就商业银行在大资管时代中的发展和定位谈一些个人的观点。

针对宏观形势,刚才余部长做了非常精彩的演讲。

从银行的角度来看,我们感觉发展资产管理业务是商业银行转型发展的必然要求。

首先,资产管理业务是商业银行应对推动盈利模式转变的必然选择。

从资产端来看,现在已有越来越多的大客户已经通过股票、债券直接融资的方式来融资。

银行信贷在社会融资中的占比逐步下降,我看了人民银行的通报,到去年年底间接融资在社会总体融资规模里面占到59%,实际上这个数据比2013年提升了8个百分点,我印象中2013年大体是51%,曾经2014年银行的间接融资低于50%。

大家想十年前是什么状态,当时间接融资超过90%,尽管去年间接融资有所回升,但是大的方面是呈下降的趋势。

如果从负债端来看,随着互联网金融的快速发展以及居民理财意识的觉醒,银行存款现在在大量的流失。

众所周知,负债业务放缓会制约资产业务的快速扩张,在利差收入仍然占大头的情况下,双脱媒对商业银行传统的盈利模式带来了重要的影响。

所以下一步大力发展资产管理业务,逐步形成以代客投资管理资产为基础的盈利模式,不仅可以缓解双脱媒的冲击,而且有利于银行从传统的存贷利差为主的单盈利模式向多元化的盈利模式转变,这是从应对双脱媒的角度。

其次,我觉得资产管理业务是商业银行满足客户多元化需求的重要手段。

居民和企业的金融需求正在从传统的存贷汇向资产管理、财务顾问更趋多样化、个性化的需求转变。

应该说最近十年到二十年以来,在欧美国家金融服务经历了三个阶段,第一个阶段是零售银行,第二个阶段是财富管理,第三个阶段是私人银行。

在中国是什么情况呢?目前我国的高端个人客户也正在从零售银行向财富管理这个方向去迈进和转变。

同时私人银行的发展速度这几年也是非常快的,这是高净值的客户。

就普通的大众客户来讲,应该说追求高收益、便捷化、体验良好的新型理财服务,这些是普通大众客户新的需求。

于是各种报告,包括P2P这些产品应运而生,可以说吸引了大批年轻客户的眼球。

同时,随着我国步入老龄化社会,主动进行财富管理,也已成为居民养老保障的重要来源。

应该说大力发展自主管理业务,继续参与客户资产配置的全过程,不仅可以满足客户多元化、全生命周期的金融需求,而且可以实现商业银行由单纯的产品销售向财富管理方向转移。

资产管理业务是商业银行打造轻级银行的有效途径,目前银行业传统的高资本消耗、高成本投入的粗放型经营模式已经难以为继,监管部门给银行现在上了两道紧箍咒,第一道紧箍咒就是资本充足率。

大家知道从监管部门对银行资本充足率的要求,第二道紧箍咒就是前不久发布的杠杆率的管理办法,你不能低于4%,这两道紧箍咒可以说控制了银行资产规模的快速增长。

因此银行必须探索集约化的发展模式。

资产管理主要是通过信托委托关系为客户提供资产管理服务,银行在这一过程中基本上不持有风险资产,资本占有相对较小。

因此大力发展资产管理业务是银行优化业务结构,打造轻级银行的有效途径,以上是我的第一个观点。

第二个观点是商业银行发展资产管理业务,要发挥自身优势,也是呼应刚才王主任的观点。

面对大资管背景下竞争环境和竞争格局的变化,现在商业银行要想真正的资产管理转型,在此过程中既要发挥自身优势,也需要积极的与基金、投资管理公司等各类机构开展合作,相互之间可以取长补短。

首先在产品端,要建立适应不同客户需求的产品体系,银监会提倡银行理财要向净值化转型,这确实是打造银行隐性担保的有效方式。

现在监管部门正在紧锣密鼓的起草商业银行理财业务监督管理办法,我们预计不久将会出台。

这个办法借鉴了一些基金行业的监管规定。

银行要很好的向基金公司来学习,这里面有的基金公司也会担心,银行理财净值化以后会加速跟基金同质化的竞争。

另外一种观点认为,过去银行预期收益率型的产品对基金形成了一定的替代。

银行理财净值化,就跟基金站在同一条起跑线上公平竞争。

我倒是认可第二种观点,我认为未来开放式净值型理财产品,就是新型化的产品会成为银行资管业务主要的产品形式。

但是预期收益率、固定期限类的产品仍然会存在。

比如说针对低...

资管计划和基金的区别是什么?

展开全部 重在为资本供给端客户提供托管、投资、咨询、基金管理等全方位的资产管理,主要参与现金管理、理财投资、结构化配资、信贷出表、不良处置、量化投资、FOF基金、股权投资等业务,深化资本供给端管理,实现金丘资产管理业务“桥梁作用”价值的最大化。

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大资管统一监管时代,对银行理财和私募基金有哪

对银行理财的影响之一:上市银行业绩影响偏小,对市场影响预计有限对银行理财的影响之二:银 行 不 能 做 保 本 理 财 了对银行理财的影响之三:刚兑打破,银行理财净值计算应做过渡安排:银行未来新发的银行理财可能会跟公募基金一样出现收益率的较大波动。

对私募的影响之一:私募投资门槛再提升:合格投资者门槛提至500万元,这可能会直接减少合格投资者数量。

对私募的影响之二:私募基金业务模式:目前市场通行的“银行理财+私募FOF模式”违背了资管产品只能嵌套一层的规定,将直接导致当前大量以该模式存在的私募FOF规模收缩。

大资管的定义

大资管,资管即资产管理,大是一个泛指,缘由在于随着监管的不断放开,原有资管业务外延不断的拓展。

事实上,大资管准确对应的应当是信托概念,将资产托管给机构去管理。

资管的称谓是针对机构而言的,也就是机构对客户托付的资产进行管理。

那么对客户而言,就可以称作理财,即客户寻求可信赖的机构为自己的资产进行保值并且增值。

大资管也让普通大众可选择信赖的机构对存款,基金,保险等财富进行管理。

基金资管是什么啊?

除了目前的分级基金以外,根本就没有其它形式公募基金份额分级。

新政里禁止公募基金份额分级这一条款就是专门针对分级基金设立的。

现在监管思路很明确,对于高风险复杂的品种不能面向公众发行,私募限制也比较严格。

再则,分级基金这种对实体经济毫无用处的金融创新,也不符合金融服务实体的大方向。

分级基金想置身度外几乎是不可能,只是怎么处理的问题。

前两年把分级门槛提到30万,就是为了缩小分级规模,不排除继续提高门槛的可能,为斩草除根辅平道路。

要不然,牛市一来这上百支分级基金又会搞出几千亿的市值来

基金子公司的资管计划是属于私募吗?

应该说,是私募。

因为证监会明确了,对券商资产管理产品发的理财产品,有条件的要转为公募,其他的按照证券业协会关于券商私募产品的备案要求进行备案。

所以券商资管的大部分产品是归属于私募了。

同样,基金公司发的产品,公募的归公募,子公司资管计划、专户产品我认为都归私募。

公募和私募的区别主要就在于是否公开募集,是否超过200人。

至于发行主体不构成对私募和公募性质的界定,其风险等级也不会影响公募和私募的认定。

私募公司也可以发公募产品,如果证监会验收其公募管理人资格通过的话。